Petikan: Adakah anda baru dalam perdagangan Forex dan tidak tahu apa analisis asas? Pelajari dengan Forex4you konsep dasar analisis asas dalam kewangan.
Apa erti frasa asas analisis kewangan? Ini merujuk kepada analisis atau penilaian penyata kewangan perniagaan, kesihatan; dan pesaing dan pasaran. Apabila diterapkan kepada pasaran tukaran asing (Forex), analisis kemudiannya mempertimbangkan keadaan keseluruhan ekonomi dan faktor termasuk kadar faedah, pengeluaran, pendapatan, pekerjaan, GDP, pengilangan dan pengurusan.
Apabila melakukan analisis saham, kontrak niaga hadapan (futures) atau mata wang fiat menggunakan analisis asas, terdapat dua kaedah asas yang boleh anda gunakan; analisis bawah ke atas (bottom up) dan atas ke bawah (top-down). Istilah ini membezakan analisis sedemikian daripada analisis pelaburan jenis lain, seperti analisis kuantitatif dan analisis teknikal.
Sementara analisis asas dalam kewangan dilakukan dengan menggunakan data masa lampau dan semasa, matlamatnya adalah untuk membuat ramalan kewangan. Lebih-lebih lagi, terdapat empat sebab lain yang mungkin untuk melakukan analisis asas kewangan dan mereka adalah seperti berikut:
-
untuk menjalankan penilaian saham syarikat dan meramalkan jangkaan harga,
-
untuk meramalkan prestasi perniagaannya,
-
untuk menentukan pengurusannya dan membuat keputusan perniagaan dalaman,
-
Untuk menilai risiko kreditnya.
Semua faktor ini membantu dalam menentukan nilai asas angka (numerical intrinsic value) untuk sekuriti yang boleh dibandingkan dengan harga semasa bagi menentukan sama ada ia terlebih nilai atau menilai kurang (undervalued).
Objektif Analisis Fundamental
Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, tujuan melakukan analisis adalah untuk menentukan instrumen kewangan yang hendak dibeli dan pada berapa harga. Walau bagaimanapun, terdapat dua kaedah asas untuk mencapai ini, analisis asas dan analisis teknikal. Yang pertama sering (tersilap) secara langsung berbeza dengan yang kemudian.
Analisis asas berpendapat bahawa pasaran boleh tersilap kenakan harga sekuriti dalam jangka pendek tetapi harga "betul" akhirnya akan dicapai. Keuntungan boleh diperolehi dengan dagangkan sekuriti yang tersilap harga dan kemudian menunggu pasaran mengakui "kesilapan" mereka dan mengembalikan (reprise) sekuriti.
Analisis teknikal berpendapat bahawa semua maklumat dipaparkan dalam harga saham. Trend 'adalah rakan anda' dan sentimen merubah perubahan terdahulu (predate) dan meramalkan perubahan trend. Reaksi emosi pelabur ke atas pergerakan harga mengakibatkan corak carta harga ketara. Analisis teknikal tidak berminat pada ‘nilai’ satu saham. Ramalan harga mereka hanya anggaran (extrapolations) daripada corak harga masa lampau.
Peniaga boleh menggunakan satu atau kedua kaedah untuk memilih saham. Analisis asas dan analisis teknikal adalah dalam persaingan dan pelabur mesti membuat pilihan antara mereka. Malah, apabila digunakan dengan betul, kedua-duanya boleh menjadi alat yang berguna untuk pelabur mencari peluang.
Sebagai contoh, ramai peniaga asas menggunakan analisis teknikal untuk menentukan titik entry dan titik keluar. Sebaliknya, pedagang teknikal menggunakan asas-asas untuk mengehadkan luasnya saham mungkin (possible stock) kepada syarikat-syarikat 'baik'.
Pilihan analisis saham ditentukan oleh keyakinan pelabur dalam paradigma yang berbeza untuk "bagaimana pasaran saham berfungsi". Analisis asas merangkumi:
-
Analisis ekonomi
-
Analisis industri
-
Analisis syarikat
Berdasarkan 3 analisis asas ini, nilai asas (intrinsic) saham ditentukan. Dengan kata lain, ini dianggap sebagai nilai sebenar saham. Sekiranya nilai sebenar lebih tinggi daripada harga pasaran, disyorkan untuk membeli saham. Sekiranya ia bersamaan dengan pegang pasaran, tahan saham dan sekiranya ia kurang dari harga pasaran, jual saham tersebut.
