โบรกเกอร์ Forex ทำงานอย่างไร?
การที่จะเข้าใจว่าโบรกเกอร์ทำงานอย่างไร และได้ราคาคู่เงิน Forex (Forex Quote) มาจากที่ไหนนั้น เราต้องมองในมุมกว้าง ซึ่งในจุดนี้นั้นก็เหมือนกับตลาดอื่น ๆ ที่ประกอบด้วยผู้ซื้อ และผู้ขาย เทรดเดอร์ (ลูกค้า) จ่ายค่าธรรมเนียม (ค่าสเปรดของ Bid - ขาย/Ask - ซื้อ) ให้กับผู้ขาย (โบรกเกอร์) เพื่อเข้าถึงตลาด Forex ในสมการนี้ กล่าวได้ว่าโบรกเกอร์เป็นผู้ขายปลีกที่ให้บริการด้วยการเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Liquidity Provider) ผู้ซึ่งรู้จักกันในชื่อ “ไวท์เลเบล” (White Label) ไวท์เลเบลเป็นบริษัทโบรกเกอร์ขนาดใหญ่กว่า ส่งผลต่อการเพิ่มชั้นของราคาที่ถูกเสนอ ด้วยทั้งหมดที่กล่าวมานี้ ทำให้เทรดเดอร์ยังคงห่างไกลจากการพฤติกรรมราคาจริงในกลุ่มตลาด Forex
ใครคือผู้ให้บริการสภาพคล่อง (Liquidity Provider) ที่สำคัญบ้าง?
กลุ่มผู้ให้บริการสภาพคล่อง Forex นั้น ประกอบด้วยธนาคารใหญ่ดังรายชื่อข้างล่างนี้ ซึ่งเป็นผู้ควบคุม ประมาณ 80% ของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (ตลาด Forex):
-
ธนาคารดอยซ์ (Deutsche Bank) – มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 20%
-
ธนาคารยูบีเอส (UBS) – มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 12%
-
ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) – มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 11%
-
ธนาคารบาร์เคลย์ (Barclay’s Capital) – มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 7%
-
ธนาคารแห่งสก็อตแลนด์ (Royal Bank of Scotland) – มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 7%
-
บริษัทโกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) - มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 5%
-
ธนาคารเอชเอสบีซี (HSBC) - มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 5%
-
ธนาคารแห่งอเมริกา (Bank of America) - มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 4%
-
ธนาคารเจพี มอร์แกน เชส (JP Morgan Chase) - มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 4%
-
โบรกเกอร์เมอริล ลินช์ (Merrill Lynch) - มีส่วนแบ่งทางการตลาด Forex 4%
โบรกเกอร์จะได้รับราคาด้วยการส่งผ่านข้อมูลแบบเรียลไทม์จากผู้ให้บริการสภาพคล่องด้วยการเชื่อมต่อกับตลาด Forex ผ่านบริดจ์อินเตอร์เฟส ซึ่งจะทำให้โบรกเกอร์ได้รับรายการราคาอย่างต่อเนื่อง และนำราคาเหล่านี้ไป “ขายอีกครั้ง” ให้กับเทรดเดอร์แต่ละคน โบรกเกอร์ขนาดใหญ่มักติดต่อกับผู้ให้บริการสภาพคล่องมากกว่า 1 ราย ซึ่งจะช่วยให้มีความยืดหยุ่นเมื่อดำเนินการคำสั่ง และสามารถเสนอราคาที่ดีขึ้นได้ ในขณะเดียวกัน โบรกเกอร์ Forex รายเล็กอาจมีผู้ให้บริการสภาพคล่อง 1 หรือ 2 ราย ซึ่งช่วยลดตัวเลือกในบางสถานการณ์ได้
